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AI 大模型狂飙, 面板行业也扛不住了
导语: 面板行业近来出现少见一幕:TCL 华星、京东方、惠科先后向客户发出调价通知, 过去“需求弱就降价”的惯性被打破 。压力既来自玻璃基板等原材料, 也来自一场看似与显示屏毫无关系的 AI 浪潮。
📌 涨价函接连落地, 成本压力摆在明面
9 月 10 日,TCL 华星率先发出电视面板涨价通知 , 被业内称为多年未见的动作。五天后, 京东方通知自 2026 年第四季度起对显示系列产品执行新价格, 覆盖 LCD 电视面板及主流显示产品; 惠科则在 9 月 16 日宣布对部分 LCD 面板适度上调。
几家给出的理由高度相似: 玻璃基板、驱动 IC、PCB、MLCC 等环节价格持续走高。 上游玻璃基板龙头康宁已宣布自第四季度起对日元计价产品提价 15% 及以上 , 而其在显示玻璃基板领域占据过半份额, 面板厂可替换的供应商相当有限。
🔍 AI 如何“截流”面板上游产能
AI 与面板的交集落在晶圆产能上。 大模型训练和推理推高 HBM 需求 , 存储厂商把更多产能转向高利润产品; 代工厂同样将成熟制程资源让给 AI 相关的电源管理芯片, 显示驱动芯片、时序控制器的产能窗口随之收窄, 交货周期被拉长。
显示驱动芯片约占 LCD 面板总成本的 15% 至 20%。 国金证券预计 ,2026 年第四季度电视面板总成本将环比上升 4% 至 7%; 面板厂前三季度 BOM 成本累计涨幅约 5% 至 6%。有从业者感叹, 面板厂并没有因为 AI 多卖出几块屏幕, 却要为上游资源的重新分配买单。
💡 报价未动, 下游观望情绪浓
涨价意愿不等于成交价。 公开报价显示 ,2026 年 9 月 65 英寸、55 英寸、43 英寸和 32 英寸电视面板均价均与 8 月持平, 显示器面板和笔电面板也未出现普遍上涨, 品牌客户在采购预算和库存压力下选择观望。
需求侧同样不轻松。 机构数据显示 ,2026 年上半年全球大尺寸液晶电视面板出货量同比微降 0.3%, 全年预计下滑 0.9%, 第四季度电视面板需求环比或降 4%。京东方在 10 月 22 日的调研中也提到,LCD 面板下半年出货量可能环比下滑, 柔性 AMOLED 需求承压, 行业面临量价双降。
📊 涨价之外, 品质与体验才是真考题
- 成本端: 驱动 IC、PCB、覆铜板、MLCC 同步承压。
- 供给端:DDIC、TDDI 等成熟制程产能配置被压缩。
- 需求端: 终端销量与面板出货预期双双走弱。
🚀 总结
从三星退场到大陆三巨头握有全球 LCD 电视面板约七成份额, 面板产业用十年完成了供给格局转换 , 产能调控能力明显增强。但定价权的转移并不等于产业成熟度同步到位, 成本传导、产品品质与终端接受度之间仍需形成正向循环。涨价函可以一夜之间发出, 健康的产业生态却只能靠长期兑现来构建。
