韩国公布迄今最大规模财政支出计划,2027年预算拟达821万亿韩元,重点投向AI、半导体基础设施与长期战略基金。

国家医保局发布全民医保“十五五”规划,明确2029年基本实现省级统筹;宇树科技上市首日收涨460%,京东发布机器人战略;三星上调芯片代工价格,SK海力士宣布40万亿韩元回购。

SK海力士2026年上半年业绩亮眼,员工人均薪酬达1.44亿韩元,同比增长23%;CEO郭鲁正半年薪酬261亿韩元。公司研发投入持续加码,聚焦HBM4等AI存储技术。

韩国存储龙头股价大幅回调之际,高盛仍维持买入判断,核心在于其对2027年HBM供需、合约重谈与产品升级的乐观假设。

7月29日,SK海力士财报不及预期引发全球半导体板块暴跌,同日苹果市值盘中突破5万亿美元。市场从AI基础设施转向终端应用,苹果因AI投入克制、生态变现明确而被重估。

全球科技股近期遭遇显著回调,A股科创50、美股费城半导体指数等均大幅下跌。市场开始从追逐AI概念转向审视实际业绩,AI投资进入价值兑现的新阶段。

韩国宣布9500亿美元AI投资计划,但SK海力士股价同日暴跌超8%。分析指出,所谓“大单”实为意向金额,长协在跌价周期反成枷锁,英伟达正扮演AI产业链的“央行”,将风险转嫁给制造端。

美国关税与本土制造压力升温,三星、SK海力士、美光在内存产能布局上呈现三种不同路径。

SK海力士ADR登陆纳斯达克后,SK集团会长崔泰源称AI让内存需求进入结构性增长阶段,未来五年产能翻倍仍难满足客户需求。

AI算力需求推高HBM价值,SK海力士凭长期押注、封装技术与客户协同,在高带宽内存市场对三星形成反超。