8月18日美股AI硬件板块遭遇罕见抛售,费城半导体指数跌近5%,光模块、存储芯片跌幅居前。市场焦点从AI资本开支转向融资成本,30年期美债收益率创19年新高。分析认为,这是定价逻辑的换挡,而非AI叙事终结。

Lumentum 2026财年营收达30.14亿美元,同比大增83.2%,但因一次性非现金债务清偿损失,GAAP归母净亏损扩大至69.35亿美元。

AI热潮背后,最先赚钱的未必是大模型公司,而是光模块、PCB、芯片和服务器等基础设施环节。

海光芯正今日在港交所上市,股价大涨超40%,市值超145亿港元。这家年营收刚过12亿元、尚在亏损的公司,凭借全栈自研硅光技术和AI光互连赛道,获得1296倍超额认购,成为市场焦点。

美国ETF发行商ProShares申报中际旭创、新易盛等两倍做多产品,借鉴SK海力士杠杆ETF暴涨经验,将A股光模块龙头包装成高波动AI彩票。市场期待中国版海力士,但本质已从价值发现转向赔率博弈。

AI集群规模快速扩大,铜缆在距离、功耗和带宽上逼近物理边界,光互连与CPO正成为数据中心升级的关键方向。

一家山东电机小厂,通过收购切入光模块赛道,在AI算力浪潮中成长为全球行业龙头,市值突破7600亿元。其创始人王伟修也借此成为烟台首富。这背后是技术积累、战略眼光与时代机遇的完美结合。

光模块龙头中际旭创发布2025年年报,在AI算力需求驱动下,营收与净利润均创历史新高,净利润首次突破百亿大关。高速光模块产品持续放量,但供应链瓶颈与技术迭代风险仍需关注。