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城商行, 走进分化时代
核心摘要:2026 年上半年 , 商业银行净利润整体微降, 城商行却增长 7.4%。同一条赛道里, 头部机构靠对公贷款和财富管理加速前进, 另一部分仍在修复资产质量、补充资本。城商行的分化, 已从“谁在好区域”转向“谁更懂产业与客户”。
📌 一、整体承压, 城商行跑出逆势增长
- 重点: 对一家区域银行而言, 认识城市的产业, 理解企业的经营, 陪伴居民的财富需求, 仍是最有可能持续积累的能力。
- 重点: 当前公开信息主要集中在产品、策略或节奏变化上。
- 重点: 后续仍需关注官方更新、落地范围以及实际反馈。
🔍 二、对公挑大梁, 区域优势要落到产业理解
企业贷款是头部城商行增长最明显的来源。 江苏银行对公贷款余额较年初增长 16.72%, 占贷款总额升至 70.03%; 宁波银行公司贷款增长 19.32%, 重点投向租赁商务、制造业与批发零售; 南京银行对公贷款增长 12.33%, 占比达 78%。
杭州银行可作观察样本: 上半年制造业贷款余额 1277.77 亿元, 较年初增加 155.13 亿元 , 重点对接浙江“415X”与杭州“296X”先进制造业集群; 对公贷款增长 14.12%, 高于全行 8.43% 的增幅。其跨境金融“外汇金引擎”服务客户数同比增长 21.76%, 跨境融资业务量增长 92%。
💡 三、息差企稳, 客户关系决定负债成本与中间收入
二季度商业银行净息差环比回升 1 个基点至 1.41%, 城商行回升 2 个基点至 1.40%。杭州银行计息负债平均成本率降至 1.49%, 同比下降 38 个基点, 净息差提升 4 个基点至 1.39%, 利息净收入同比增长 19.17%。
资金成本背后, 是客户为何愿意把钱留在银行 。企业因发薪、采购和结算保留的账户资金, 黏性远高于高息存款; 居民端需求也并未消失, 只是需要从单品销售转向财富管理。
宁波银行上半年新增财富管理客户 63 万户, 总数达 1344 万户 , 手续费及佣金净收入 43.17 亿元, 同比增长 53.90%, 代理类约占 85%; 江苏银行代理类手续费收入增长 25.44%, 托管收入增长 41.13%; 南京银行手续费及佣金净收入则下降 18.50%。区域相近, 走势却由客户结构与产品能力决定。
📊 四、资本与风险: 不同起点对应不同任务
拨备与资本决定承压能力: 成都银行拨备覆盖率 426.1%, 江苏银行 304.83%。郑州银行上半年不良率下降、拨备覆盖率升至 193.61%, 并于 8 月发行二级资本债补充资本, 但二级资本债不增加核心一级资本, 扩张节奏仍需与资本结构匹配。
🚀 结语: 分化的内核是能力
头部银行凭区域产业、客户基础与专业服务扩表, 另一部分机构把精力放在降风险、改善负债与补充资本 , 评价尺度并不相同。城市的产业升级、居民财富积累与企业出海仍在创造需求, 银行能参与多深, 取决于是否愿意长期投入专业能力, 而不只是提供资金。
