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零售、对公、科技, 三条主线在 2025 年各有进展, 也各有看点。这家股份行正站在一个新的起点之上。
平安银行交出了 A 股上市银行中较早披露的一份年报, 也释放出一个清晰信号: 在经历数年调整后 , 这家股份行正试图把经营关键词从“修复”切换到 “重回增长”。
管理层在业绩说明会上表示, 当前改革已完成 70% 以上 , 最困难阶段基本过去。结合 2025 年财报来看, 这种判断并非只来自单一指标, 而是建立在零售修复、对公增强和科技兑现三条主线同步改善的基础上。
📌 2025 年成绩单: 利润稳定, 息差趋稳
财报显示, 平安银行 2025 年实现营业收入 1314.42 亿元 , 净利润 426.33 亿元。对于银行业而言, 外界更关注的往往不是单年数字本身, 而是趋势是否转向。
从已披露信息看, 该行净息差已基本稳定在 1.78%, 降幅明显收窄。与此同时, 对公业务净利润占比提升至 71.6%, 在整体经营中的支撑作用进一步增强。对一家此前零售标签更鲜明的银行来说, 这意味着收入结构正在变得更均衡。
🔍 零售业务仍在收缩, 但风险出清更明显
过去几年, 零售一直是平安银行改革的重点 , 也是压力最集中的领域。2025 年末, 个人贷款余额为 17272.94 亿元, 较上年末下降 2.3%, 显示主动压降高风险消费贷和信用卡敞口的动作仍在持续。
不过, 比规模更重要的是资产质量变化。 个人贷款不良率降至 1.23%, 信用卡不良率降至 2.24%, 零售信用及其他资产减值损失同比减少近 112 亿元。换句话说, 零售条线虽然还没有完全回到扩张节奏, 但风险负担正在减轻。
- 个人贷款结构继续向抵押类资产倾斜
- 信用卡资产质量连续改善
- 减值损失下降, 修复信号比规模更强
与此同时, 财富管理和汽车金融成为零售端相对更有亮点的方向 。零售客户 AUM 达到 42384.09 亿元, 代发及批量业务带来的 AUM 增长较快; 新能源汽车贷款投放保持增长, 也显示其在消费金融细分赛道上的选择更趋谨慎和聚焦。
💡 对公业务从“补短板”走向“挑大梁”
如果说零售是做减法, 对公就是平安银行近两年持续做加法的板块 。2025 年末, 企业贷款余额 16635.46 亿元, 企业存款余额 22952.55 亿元, 对公客户数同比增长 13.2%。虽然贷款增速不算激进, 但客户基础仍在扩张。
更值得注意的是资源投向的变化。 该行总行级战略客户贷款余额同比增长 20.5%, 明显快于整体企业贷款增速, 说明其对公业务已从单纯扩规模转向提升客户质量。
在具体赛道上, 科技金融、绿色金融和普惠小微成为重点:
- 科技企业客户数 31917 户, 同比增长 21.1%
- 科技贷款余额 3065.82 亿元, 同比增长 9.8%
- 绿色贷款余额 2664.33 亿元, 同比增长 12.2%
- 普惠型小微企业贷款新发放同比增长 29.5%
这意味着, 对公业务不仅在补齐过去的相对短板 , 也在形成更符合政策导向和差异化竞争的增长框架。
📊 科技开始从投入项变成经营能力
🚀 2026 年看点: 增长能否真正回归
从已披露信息判断, 平安银行当前更像是站在“修复后半程”与“新增长起点”的交界处 。零售业务尚未彻底恢复高增长, 但风险释放已接近尾声; 对公业务正在成为新的利润压舱石; 科技则承担着连接零售与对公、提升效率与风控能力的关键角色。
总体来看, 平安银行提出“重回增长”并非单纯口号 , 而是建立在多项经营指标改善之上的阶段性判断。不过, 这一目标能否在 2026 年真正落地, 仍要看零售修复速度、对公扩张质量以及科技投入转化效率三方面能否继续形成合力。
