微软与Alphabet同日发布财报,Azure单季收入332亿美元、同比增长48%,Alphabet广告增速放缓且自由现金流转负;云厂商发债扩张、谷歌TPU对外供应,AI竞赛进入投入产出核算阶段。

微软披露截至6月财年来自OpenAI收入达241亿美元,显示其AI业务增长与OpenAI深度绑定。

微软宣布扩展Azure AI/HPC基础设施,引入下一代EPYC处理器。其HXv2虚拟机将延续3D V-Cache特性,间接证实AMD将推出配备3D V-Cache的Zen 6 EPYC处理器,核心数达176个,频率超5GHz。

微软与OpenAI调整合作,从独家转非独家。分析认为,微软摆脱单一依赖,走向模型中立,更利于长期企业AI布局,股价估值更具吸引力。

微软与英伟达在 Build 2026 公布多项合作,覆盖 AI PC、开放模型、Foundry、GitHub Copilot 安全运行时与 Azure AI 工厂。

AI竞争进入新阶段,云平台正通过多模型平台、MaaS和Agent托管服务,重新掌握产业链中的定价与分发主动权。

安全研究员称 Azure AKS 备份服务存在提权问题,微软则认为该行为依赖既有管理员权限,不构成安全漏洞。

马斯克诉奥尔特曼案文件显示,微软与 OpenAI 早期合作并非一路顺畅,Azure 算力投入、亚马逊竞争与AI方向变化都是关键因素。

微软26财年三季度业绩整体好于预期,但Azure增速改善有限,资本开支与OpenAI合作变化成为市场关注焦点。

微软在2026财年第三季度财报中披露,全年资本支出预计达1900亿美元,其中250亿美元来自组件成本上升。AI浪潮导致的硬件涨价正给算力扩张带来额外压力。