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2026 年开年,AR(增强现实) 赛道骤然升温 。一家名为 Rokid 的杭州公司, 在短短数月内完成密集的资本运作, 从增资扩股到股份制改造, 再到获批赴港上市, 动作一气呵成。这背后, 是创始人祝铭明长达 12 年的坚守, 也预示着 AI 眼镜行业的竞争正式进入白热化的“下半场”。
📌 从冷板凳到聚光灯:Rokid 的 12 年长跑
时间回到 2014 年, 当祝铭明从阿里巴巴离职创立 Rokid 时 ,AR 还是一个无人问津的“冷板凳”赛道。产业链上下游一片空白, 消费者认知几乎为零。为了生存,Rokid 选择了“两条腿走路”: 一边通过智能音箱产品积累 AI 技术和现金流, 一边持续投入 AR 眼镜的核心研发。
从 2018 年发布首款 AR 眼镜 Rokid Glass, 到 2021 年推出消费级产品 Rokid Air, 再到 2025 年引爆市场的 Rokid Glasses, 这家公司用十年时间完成了从技术探索到市场验证的突破。2025 年, 其全球首款支持“看一下支付”的智能眼镜订单量接近 30 万台, 远超预期, 也让 Rokid 在 Omdia 报告中拿下带显示功能 AI 眼镜细分赛道的全球榜首。
“让 AI 与 AR 成为人类认知世界的第六感”, 这是祝铭明创业之初定下的使命。十二年后, 他等来了行业的全面爆发, 但伴随入场券而来的, 是更严苛的考验。
🔍 百镜大战: 巨头环伺下的真实战局
2026 年的 AI 眼镜市场, 早已不是少数玩家的试验田 。IDC 预测, 今年全球出货量将同比增长 56.3%, 达到 2267.1 万台。市场规模扩张的同时, 竞争格局也日益清晰:
- Meta 占据垄断地位 : 凭借与雷朋的合作,2025 年拿下全球 85.2% 的市场份额, 并计划在 2026 年将年产能提升至 2000 万副以上。
- 苹果即将入场 : 定档年底发布的 Apple Glasses, 虽定位为 iPhone 配件, 但其品牌效应与生态整合能力被视为行业最大变量。
- 国内混战加剧 : 华为、小米、阿里等大厂全线进场, 玩家数量超过 30 家, 价格战初现端倪。
对于 Rokid 而言, 行业爆发带来的不仅是机遇 , 更是全方位的挑战。与巨头相比, 其在资金实力、供应链话语权、渠道覆盖和生态闭环上均存在差距。2025 年遇到的产能瓶颈, 正是供应链能力不足的直接体现。此外, 行业仍普遍面临“性能、轻量化、续航”的不可能三角, 以及高达 30%-50% 的退货率难题。
💡 下半场考验:Rokid 必须证明的几件事
面对 IPO 关键节点与巨头围剿, 祝铭明和 Rokid 的下半场, 需要交出多份关键答卷:
📊 1. 破解供应链与产能难题
2025 年因产能不足错失大量订单后,Rokid 将 2026 年出货目标定为 100 万台 。为此, 公司调整生产线为三班倒, 并在年初的增资中引入蓝思科技作为战略投资者与独家制造合作伙伴, 借助其精密制造能力提升产能与品控。能否兑现目标, 是市场检验其增长能力的首要标尺。
🚀 2. 构建差异化竞争壁垒
在硬件参数趋同的背景下, 竞争已升级为全维度比拼。Rokid 需在以下方面强化优势:
- 技术深耕 : 持续优化光学方案、AI 算法与交互体验, 解决眩晕、续航等痛点。
- 场景落地 : 巩固 B 端工业 AR 优势, 同时在 C 端拓展商务、教育等实用场景。
- 生态协同 : 探索与第三方应用、服务的深度整合, 提升产品粘性。
🧭 3. 应对资本与市场双重压力
完成多轮超 30 亿元融资后, 陪跑 12 年的资方急需 IPO 退出通道 。与此同时, 行业窗口期正在收窄, 独立玩家面临被巨头资金与规模优势碾压的风险。祝铭明需在快速扩张与稳健经营之间找到平衡, 证明 Rokid 不仅能“活下来”, 还能在巨头林立中“站稳脚跟”。
📌 行业观察: 独立玩家的生存窗口还有多久?
🔍 总结
从无人区到百镜大战, 祝铭明用十二年时间将 Rokid 带入行业前排 。如今, 上市钟声临近, 竞争愈发残酷。下半场的考验, 已不仅是技术或产品, 更是供应链、生态、资本与战略定力的综合比拼。对于这位 AR 长跑者而言, 真正的决胜局, 或许才刚刚开始。
