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激光雷达行业正经历一场剧烈的格局重塑。 根据最新数据 , 华为在 2025 年以 41.5% 的装机份额跃居行业第一, 禾赛科技以 33.8% 紧随其后, 而曾经的领头羊速腾聚创份额骤降至 17%, 跌至第三。行业集中度持续提升, 双寡头格局初现端倪。与此同时, 三家头部厂商的财务报告显示, 行业终于迎来了盈利的曙光, 但盈利质量参差不齐, 价格战和技术纠纷仍在加剧。
📌 盈利曙光初现, 但含金量各异
- 重点: 行业集中度持续提升。
- 重点: 当前公开信息主要集中在产品、策略或节奏变化上。
- 重点: 后续仍需关注官方更新、落地范围以及实际反馈。
🔍 华为强势崛起, 速腾掉队
华为凭借强大的生态优势, 在车载激光雷达市场快速崛起 ,2025 年装机量同比增长 234.4%, 市场份额从 2024 年的 27.4% 跃升至 41.5%。禾赛科技同样表现强劲, 份额从 25.6% 升至 33.8%。而速腾聚创的份额从 33.5% 暴跌至 17%, 今年 1 月进一步降至 10.1%, 被图达通反超。速腾的困境主要源于支柱客户小鹏转向纯视觉路线, 以及比亚迪等大客户转向华为和禾赛。
💡 价格战持续, 技术纠纷频发
尽管出货量大幅增长, 但激光雷达单价持续下降 。禾赛 ADAS 雷达单价从 3900 元降至 1800 元, 速腾从 2600 元降至 1800 元。为控制成本, 企业向上游芯片环节施压, 导致技术纠纷频发。速腾与灵明光子因 SPAD 芯片技术秘密和专利相互起诉, 禾赛也起诉图达通专利侵权。这些纠纷反映了行业在规模扩张与成本控制之间的激烈博弈。
📊 机器人业务成新战场
在 ADAS 市场格局日趋固化的情况下, 巨头们纷纷转向机器人业务 。速腾在机器人激光雷达出货量上反超禾赛, 但毛利率仍低于禾赛整体水平。禾赛则已拿下新石器、追觅等大单, 订单量领先。华为则通过具身智能平台和产业创新中心布局, 可能复制其在汽车领域的成功。然而, 机器人市场同样面临客户有限、定制化成本高等挑战, 未必能成为所有企业的“第二曲线”。
🚀 行业展望: 技术比拼成关键
激光雷达行业的竞争已从单纯的成本和出货量比拼, 转向技术和生态的较量 。华为和禾赛凭借技术优势和客户绑定占据先机, 而速腾和图达通则面临份额下滑和盈利压力。未来, 行业可能形成华为与禾赛双寡头垄断的格局, 其他厂商需在细分领域或机器人市场寻找突破口。技术纠纷的走向也将影响竞争态势, 尤其是速腾与灵明光子的诉讼结果, 可能对其造成重大打击。
