全球光刻机巨头阿斯麦公布一季度财报,营收利润均超预期,但二季度业绩指引低于市场预估,导致股价一度大跌逾5%。尽管存储芯片需求旺盛,但成本压力与竞争隐忧浮现。

AI行业竞争进入基础设施与供应链深度整合阶段。Meta与博通达成吉瓦级定制AI芯片协议,微软接管OpenAI挪威数据中心强化Azure算力布局,英伟达面临AMD、英特尔激烈竞争。行业正从技术参数比拼转向算力效率、成本控制与合规运营的综合较量。

摩根大通最新研报预测,台积电2026年第一季度毛利率有望超预期攀升,主要受3nm产能持续紧张、AI需求上行等因素驱动。报告同时上调目标价至2400新台币。

围绕马斯克 TeraFab 超级晶圆厂计划,机构测算显示若要实现太瓦级 AI 芯片产能,整体投资可能高达 5 万亿美元,远超现有半导体行业常规扩产尺度。